中际旭创：向不特定对象 关键词优化 发行可转换公司债券方案论证分析报告

　　

　　交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，扩大公司经营规模，

　　资金总额不超过人民币300,000.00万元（含300,000.00万元），本次募集资金拟

　　展。因此，公司经综合考虑后决定收购苏州工业园区建胜产业园发展有限公司（以

　　下简称“建胜产业园”）100%股权，利用其土地及房屋建设苏州旭创光模块业务

　　干光通信技术、激光器芯片技术、下一代800G数通光模块技术以及自动化开发

　　企业、江苏省企业技术中心、江苏省科技进步奖三等奖等在内的多项荣誉或称号。

　　速光通信模块工程技术中心、江苏省企业认定技术中心等。苏州旭创自2008年

　　DCO/QSFP-DD DCO等系列在内的多个光通信模块产品类型，能够满足各场景

　　AT&T、阿尔卡特、朗讯等多家大型通信企业的光网络、光传输部门任负责人职

　　始进入高速成长期。按照传输速率分类，光模块主要包括10G、25G、40G、100G、

　　200G、400G、800G等类型，主要应用于数据中心内部网络、数据中心互联、城

　　发展的趋势。数据中心的代际更迭使其核心网络从目前主流的100G向400G、

　　800G升级，目前400G光模块已经规模商用，预计云数据中心的运营商需要在

　　2023-2024年部署800G光模块以跟上数据流量的增长，在数据中心网络架构保

　　高端光模块的批量化生产能够满足日益增大市场需求，本项目以生产400G、800G

　　司占全球市场份额约28%，中兴通讯约占16%，烽火通讯占6%，累计高达50%，

　　Finisar、Oclaro等国外企业具备高端光芯片的研发能力，毛利率保持较高的水平，

　　芯片成本的占比甚至达到50%。光芯片产品从研发到商用需要较长时间的积累，网络推广，

　　子集成和电子集成、ADC/DSP技术将是400G光通信模块以及系统商用化的关

　　的推动作用。在未来2-3年内，400G系统商用的市场也被彻底打开蓬勃发展，

　　800G光模块也将研发并投入生产。随着光通信行业的高速发展，苏州旭创正在

　　的现状，大力投入研发，力争高端产品量产时间走在市场前列，400G、800G光

　　中的“波分复用设备”、“半导体激光器”列入新一代信息技术产业重点产品和服

　　同时，《“5G+工业互联网”512工程推进方案》中提出要加快工业级5G芯

　　要素进行控制。苏州旭创始终坚持“勇于创新、快速响应；专注细节，持续改进”

　　400G为代表的高端光模块的产业化力度，实现高端光通信模块产品的市场化突

　　破，同时扩大现有50G、100G、200G等产品生产规模、增强现有产品质量，强

　　化企业市场优势。目前，苏州旭创已经在苏州园区厂区开展了100G、400G光模

　　块生产，以及400G及以上高端光模块的研发，产品成功进入全球主流市场，被

　　务规模及财务杠杆。截至2020年9月30日，本公司合并口径资产负债率为41.83%，

　　合并报表流动负债占总负债的比例为73.69%，公司资产负债率较高，流动负债

　　公司2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-9月营业收入分别为

　　公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国

　　额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个

　　额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个

　　《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券

　　公司按照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《证券法》、

　　《公司股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事

　　2017年、2018年、2019年公司实现的可分配净利润分别为16,150.54万元、

　　司本次可转债发行总额不超过人民币300,000.00万元（含300,000.00万元），若

　　以票面利率5%计算（注：此处以谨慎原则，取5.00%进行测算，并不代表公司

　　对票面利率的预期），年利息费用为15,000.00万元，低于公司最近三年平均可分

　　2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末公司各期末资产负债率

　　构合理；2017年度、2018年度和2019年度2020年1-9月，公司经营活动产生

　　万元，2020年1-9月出现负值的主要原因是为满足订单交付，导致本期购买商品

　　公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

　　限公司截至2020年9月30日内部控制审核报告》（普华永道中天特审字(2020)

　　第3068号）中指出，公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》

　　及相关规定于2020年9月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的

　　殊普通合伙）对公司2018年度以及2019年度的财务报告进行了审计，并出具了

　　按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量。

　　2018年、2019年公司实现的归属于母公司所有者的净利润分别为62,311.60

　　非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为59,003.22万元、42,950.15

　　项“最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据”的规定。

　　国人民代表大会常务委员会第十五次会议于2019年12月28日修订通过，自2020

　　年3月1日起施行。根据《中华人民共和国证券法》（2019年修订）的规定，公

　　共和国证券法》（2019年修订）对创业板上市公司发行可转换公司债券的有关规

　　2、假设本次发行于2020年12月底完成发行，且所有可转债持有人于2021

　　策造成损失的，公司不承担赔偿责任。最终以本次发行后的实际完成时间为准）；

　　3、假设本次募集资金总额为300,000.00万元，暂不考虑相关发行费用。本

　　公司股东的净利润分别为51,348.72万元和42,950.15万元，假设公司2020年度

　　润与2019年度持平,2021年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后

　　归属于母公司股东的净利润在2020年基础上按照0%、SEO优化，15%、25%的业绩增幅分

　　6、假设本次可转债的转股价格为51.04元/股。该转股价格仅用于计算本次

　　7、公司截至2019年12月31日归属于上市公司的所有者权益为692,621.65

　　万元；假设公司截至2020年12月31日归属于上市公司的所有者权益=2020年

　　期初归属于上市公司的所有者权益＋2020年归属于上市公司的净利润；假设公

　　司截至2021年12月31日归属于上市公司的所有者权益=2021年期初归属于上

　　市公司的所有者权益＋2021年归属于上市公司的净利润＋转股增加的所有者权

　　不代表公司对2020年、2021年盈利情况和现金分红的承诺，也不代表公司对2020

　　注：1、上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司经营情况的影响。2、基本每股收益与加权

　　平均净资产收益率系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的

　　案有效利用。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目实施，

　　监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上

　　工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》

　　和《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的有关要求，严格执行《公